Deniz Yatırım, petrol ve gaz sektörüyle ilgili detaylı analizini yatırımcılara sundu. "AYGAZ mı TUPRAS mı alınır?" sorusuna yönelik kapsamlı bir rapor paylaşan kurum, 2024 yılı değerlendirmeleri ve 2025 yılı beklentileri ile yatırımcılara önemli ipuçları verdi.
2024 YILI PETROL VE RAFİNERİ SEKTÖRÜNÜN ÖZETİ
Deniz Yatırım, 2024 yılını petrol piyasası açısından hareketli bir yıl olarak değerlendirdi ancak Brent petrol fiyatlarında fazla bir değişim olmadığını belirtti.
-
Brent Petrol Fiyatları:
- 2024 yılı başlangıcı: 77 USD/varil
- Nisan 2024: 90 USD/varil (Orta Doğu’da artan gerilim)
- 2024 yılı sonu: 75 USD/varil
-
2025 Yılı Beklentisi:
Çin’in destekleyici adımları ile dünya petrol talebinde ılımlı bir artış bekleniyor. Ancak ABD, Kanada ve Brezilya gibi OPEC dışı ülkelerdeki üretim artışlarının arz fazlası oluşturabileceği öngörülüyor.
RAFFİNERİ SEKTÖRÜNE DAİR ÖNGÖRÜLER
Deniz Yatırım, 2024 yılı için rafineri sektöründe zayıf ürün kârlılıklarına dikkat çekti.
-
2024 Ürün Kârlılıkları (USD/varil):
- Benzin: 16,6
- Dizel: 19,2
- Jet Yakıtı: 16,7
-
2025 Yılı Beklentisi:
Avrupa ve ABD’deki rafineri kapanışlarının dizel kârlılığını desteklemesi beklenirken, benzin ve dizel tüketiminde artış öngörülüyor.
YURT İÇİ SEKTÖR VERİLERİ
Deniz Yatırım, Türkiye petrol ve LPG sektörüne dair şu tespitleri paylaştı:
-
Rafineri Petrol Ürünleri Üretimi:
2024’te %0,3 artış gösterdi. -
Satışlar ve İhracat:
- Yurt içi satışlar: %3 artış
- İhracat: %15 artış
-
LPG Verileri:
- Yurt içi satışlar: %6 azalış
- İhracat: %16 büyüme
AYGAZ: 2024 PERFORMANSI VE 2025 BEKLENTİLERİ
-
2024 Performansı:
- %31 FAVÖK ve %50 net kâr daralması yaşadı.
- Güçlü bilançosuyla BIST 100’ün %4 üzerinde performans gösterdi.
-
2025 Beklentileri:
Aygaz’ın Bangladeş pazarındaki büyümesinin yanı sıra yeni pazar girişleri izlenmeye devam edilecek. Şirketin sektör liderliği, sağlam bilançosu ve düzenli temettü ödemesi dikkat çekiyor.
TUPRAŞ: 2024 PERFORMANSI VE 2025 BEKLENTİLERİ
-
2024 Performansı:
- %60 FAVÖK ve %42 net kâr daralması yaşandı.
- BIST 100 endeksinin %14 altında performans gösterdi.
-
2025 Beklentileri:
- Enflasyon muhasebesinin baskısı azalacak.
- Daha stabil ürün kârlılığı ve planlı bakım olmaması, net kâr rakamlarını olumlu etkileyebilir.
- Ancak, OPEC dışı üretim artışı ve Rusya-Ukrayna savaşı kaynaklı riskler devam ediyor.
DENİZ YATIRIM’IN HEDEF FİYATLARI
Deniz Yatırım, Aygaz ve Tüpraş hisseleri için hedef fiyatlarını ve önerilerini açıkladı:
-
Aygaz (AYGAZ):
- Hedef Fiyat: 253,00 TL
- Öneri: AL
-
Tüpraş (TUPRS):
- Hedef Fiyat: 233,00 TL
- Öneri: AL
